国金证券股份有限公司袁维,何冠洲近期对三诺生物（300298）进行征询并发布了征询申诉《新一代CGM国内获批，家具升级迭代加快》，本申诉对三诺生物给出买入评级，现时股价为27.6元。

　　三诺生物

　　2024年12月16日，公司发布公告称“捏续葡萄糖监测系统”新家具已完成注册并得回两项医疗器械注册证。

　　型号为H6/h6家具可用于糖尿病成年患者的组织液葡萄糖水平的取悦或依期监测，供用户在医疗机构使用，不需要校准，使用时刻最长8天；型号为i6/i6s/i6Pro家具供用户在家庭环境使用，使用时刻最长为15天。

　　策画分析

　　选拔公司自研期间，体现创新研发才气。公司自主研发的捏续葡萄糖监测系统选拔的是第三代径直电子挪动期间，具有低电位、不依赖氧气、干扰物少、褂讪性好和准确度高级优点，新家具获批绚烂着公司在现存CGM家具上握住升级迭代，体现了公司的研发创新才气，进一步丰富了公司糖尿病监测家具线的品类，有助于得志市集多元化的检测需求，成立“感知+评估+打扰”的闭环。

　　工艺联想捏续立异，尺寸优化带来更好患者体验。笔据公司此前公告中的先容，CGM二代新家具在联想、工艺上进一步立异，相较于一代家具，公司捏续葡萄糖监测系统二代家具选拔一时势植入，无需拼装，用户领导更通俗；此外公司进一步优化了家具尺寸，大约带给用户更好的领导体验。

　　订立欧洲CGM吞并条约，国外市集有望逐步放量。12月3日公司深远了对于订立宽泛策画进军合同的公告，公司与A.MENARINIDIAGNOSTICS S.r.l.签署了《经销条约》，两边主要就在欧洲跳动20个国度和地区以纠合品牌的时势独家经销公司的第一代、第二代捏续葡萄糖监测系统(iCan CGM System)定制型号等事项进行商定，将来二代CGM家具国外上市后有望竣事快速销售。

　　盈利预测、估值与评级

　　咱们瞻望2024-2026年公司归母净利润差异为3.68、5.07、6.37亿元，同比增长30%、38%、26%，现价对应PE为41、30、24倍，看护“买入”评级。

　　风险领导

　　新家具研发不达预期风险；家具实行不达预期风险；行业竞争加重风险；商誉和国外财富减值风险。

　　证券之星数据中心笔据近三年发布的研报数据计较，中金公司（601995）朱言音征询员团队对该股征询较为深入，近三年预测准确度均值为76.17%，其预测2024年度包摄净利润为盈利3.3亿，笔据现价换算的预测PE为46.57。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有15家机构给出评级，买入评级12家，增捏评级3家；畴昔90天内机构研究均价为33.96。

　　以上实质为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成九游体育娱乐网，不组成投资提议。